FIIs – Detalhes de um Investidor Metódico

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06/10/2024: Arquivo Excel com book de CRIs de vários FIIs. Versão 1.00

29/09/2024. Securitizações do HGLG11. Carência na amortização de um CRI.
29/09/2024. Fluxo de caixa do HGLG11, recebimentos e pagamentos já programados conforme Fatos Relevantes.’
29/09/2024. Estudo sobre a localização dos galpões logísticos/industriais dos FIIs. Colunas em azul são as melhores localizações a meu ver. As colunas verdes são localizações boas e as colunas amarelas são localizações que eu não gosto. Quando houver R30, por exemplo, não engloba os galpões do R15, logo R30 deve ser interpretado como entre 15 e 30 Km. A base de referência é sempre a capital (exceto Extrema), logo quando o galpão está numa capital o registro será R15.
29/09/2024. Ainda sobre as localizações dos galpões logísticos, agora separado por estado e por Raio da capital (Extrema está como R15, apesar de não ser capital).
29/09/2024. Ainda sobre as localizações dos galpões logísticos, separado por Raio da capital e % da ABL total estudada.
25/09/2024 – XPIN11. Conforme FR 24/09/2024 a venda gera um ganho de capital de 6,54/cota (0,1817/cota/mês) e haverá um incremento médio de 0,12 na receita nos próximos 36 meses (prazo de recebimento). Portanto, deduz-se que a perda de aluguéis é de 0,0617/cota, sendo implícita agora e coberta pelo ganho de capital e explícita após 36 meses, com queda na renda recorrente.
24/09/2024 – ALZR11. Fluxo de caixa até final de 2026 com as obrigações e recebimentos já anunciados em Fatos Relevantes. Não considera as amortizações de CRIs.
24/09/2024 – ALZR11. Securitizações atuais, suas amortizações e despesas financeiras mensais
24/09/2024 – ALZR11. Parte final da análise da alavancagem. Fluxos de caixa e securitizações. Conclusão: tem caixa suficiente para honrar as dívidas.
24/09/2024 – HSML11 – Alavancagem por securitização. Carência de amortização em duas séries. Despesa Financeira é cerca de 25% da receita de remessa dos shoppings.
24/09/2024 – HSML11. Fluxo de caixa projetado atual do FII.
23 / 09 / 2024 – Dados dos FIIs de Papel que acompanho. RG: Último Relatório Gerencial verificado; Alav.: % de dívidas / Ativo; Despesas: % das despesas dos últimos 12 meses em relação às receitas totais; %AF: % dos CRIs da carteira que tem alienação fiduciária de imóveis; % FIIs: % de FIIs na carteira, independente da qualidade destes FIIs.
22/09/2024 – Fluxo de caixa do TRXF11. Apenas entradas por vendas e saídas por compras informadas em fatos relevantes. Conclusão de que em 12/2024 não tem caixa disponível para honrar dívidas, então vai ter que vender ativo ou emitir (atualmente o VP está acima do valor de mercado).
22/09/2024 – Saldo de caixa projetado do TRXF11 ao final de cada ano. Securitizações conforme CRIs e obrigações de aquisição conforme fatos relevantes
20/09/2024
20/09/2024

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